Notícias & insights

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Contrastando histórias sobre protecionismo e disciplina fiscal

Em 18 de dezembro, o presidente do Federal Reserve, Jay Powell, balançou os mercados financeiros globais. Em simpósio que debatia a eficácia da política monetária, ele admitiu que as projeções de inflação no final do ano "meio que ruíram" e as autoridades agora creem que levará muito mais tempo para que a taxa anual de variação dos preços ao consumidor na América atinja a meta de 2%. A subsequente desvalorização de ativos financeiros devido ao temor de taxas de juros mais altas por mais tempo foi a pior após uma reunião do Fed desde o início da crise da pandemia em 2020. Porém houve mais.

prédio da nasdaq mostrando investimentos

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As consequências econômicas de Trump 2.0

Em retrospecto, é fácil detectar os primeiros sinais de que a ordem internacional se tornara disfuncional. O colapso em 2008 da Agenda de Desenvolvimento de Doha – a rodada de negociações da Organização Mundial de Comércio que visava reduzir as barreiras ao comércio transnacional – foi um prenúncio. É claro que a Crise Financeira Global (CFG) eclodiu logo depois, mas é revelador que fracassaram todas as subsequentes tentativas de retomar as discussões em torno de temas como acesso a mercados, resolução de conflitos e tratamento diferenciado para economias menos desenvolvidas. Ao invés disso, ocorreu uma série de eventos portentosos – Brexit, Trump 1.0, pandemia, guerra na Ucrânia, crescentes tensões político-econômicas entre China e Estados Unidos, dentre outros – e uma configuração mundial totalmente nova então emergiu.

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A Selic subiu. E esta pode ser uma boa hora para comprar fundos imobiliários.

Elevação dos juros teve impacto sobre o IFIX e ampliou o desconto com o qual grande parte dos FIIs já vinha sendo negociada na B3. O mundo dos investimentos pode ser contraintuitivo: em algumas ocasiões, as oportunidades surgem não da notícia de que o mercado tem céu de brigadeiro à frente, mas justamente do fato de que há algum fator adverso no radar. É o que está acontecendo agora com o mercado de fundos imobiliários.

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Como usar ativos alternativos isentos de imposto de renda para diversificar

Os ativos com isenção de imposto de renda (IR) marcam cada vez mais presença na estratégia dos investidores no Brasil. De acordo com dados da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), no primeiro semestre de 2024 os títulos de renda fixa com essa característica alcançaram a marca de R$ 1,1 trilhão, com crescimento de 7,3% sobre o fechamento de 2023 .

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Home bias: o que é e como interfere na sua carteira de investimentos

Home bias: o que é e como interfere na sua carteira de investimentos Conheça o viés cognitivo que afasta o investidor de aproveitar oportunidades no exterior e otimize sua estratégia

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Um evento crucial: eleições na América

Quatro anos depois, eleições gerais se avultam novamente nos EUA. Em 5 de novembro os americanos votarão para presidente, renovarão todos os 435 membros da Câmara de Representantes (Deputados), 34 dos 100 senadores e 13 governadores de estado. Também acontecerão simultaneamente votações estaduais e municipais sobre temas específicos.

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5 motivos para você incluir investimentos internacionais na sua estratégia

Vale a pena investir no exterior? Nesse contexto de interesse crescente por investimentos internacionais, é importante esclarecer: quais são, afinal, as vantagens de investir no exterior? Por que alguém deveria alocar seus recursos em mercados sob os quais tem pouco ou nenhum conhecimento se é possível encontrar boas oportunidades aqui mesmo no Brasil? A resposta para essas perguntas passa, de maneira central, pelo conceito de diversificação e pelo desafio de construir um portfólio com bom retorno ajustado pelo risco.

ações da bolsa de valores de public equity

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Private equity: a oportunidade de investir em empresas que não estão na bolsa

Quando se trata de investimentos em empresas, comprar ações na bolsa de valores não é o único caminho possível. As companhias listadas, aliás, compõem um universo restrito no mercado local: somam pouco mais de 400 organizações de um total de cerca de 7 milhões de CNPJs ativos no Brasil[1]. Dentro desse vasto conjunto de empresas de capital fechado, existem oportunidades de investimento atrativas, que passam por companhias em todos os estágios – daquelas em fase de concepção até as mais maduras e que agora buscam um impulso de capital e gestão para destravar uma nova onda de crescimento. Para os investidores, a questão mais frequente é como identificar e acessar essas oportunidades sem as facilidades trazidas pela bolsa de valores, como uma plataforma de negociação pública e a ampla cobertura de analistas, que esmiuçam os dados e perspectivas de cada empresa. É nessa hora que os olhares se voltam para uma classe de ativos menos convencional do que o mercado de ações: o private equity.

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Mudança de política versus transformação institucional

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Como os fundos high yield podem potencializar o retorno da sua carteira

Embora não exista uma receita única, a resposta geralmente passa por uma estratégia robusta de diversificação, que combine diferentes setores e classes de ativos - inclusive fora dos mercados convencionais, como a bolsa de valores, os títulos públicos e os fundos tradicionais. Nesse contexto, é natural que os especialistas ampliem seus horizontes e busquem oportunidades nos ativos alternativos. Dentro desse universo, um dos instrumentos vem ganhando espaço no país são os chamados fundos high yield.

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Ativos alternativos: o que são e o que podem fazer pela sua estratégia de investimentos

No mundo dos investimentos, diversificação é a palavra-chave para mitigar riscos e potencializar retornos. Por isso, é comum que investidores, gestores e estrategistas busquem distribuir recursos não apenas entre papéis ou setores diferentes, mas entre um conjunto variado de classes de ativos.

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Um ciclo de corte de juros nos EUA e realinhamentos cambiais

Com a ressalva de que a sabedoria coletiva dos mais sofisticados investidores mundiais tem sido tosca em prever o rumo da política monetária nos EUA, o consenso dos especialistas antevê um ciclo de corte de juros começando já na próxima reunião do Federal Open Market Committee (FOMC) em 17-18 de setembro.1 Segundo cálculos da ferramenta Fed Watch da Bolsa Mercantil de Chicago no final de agosto, os mercados futuros precificaram probabilidade de 63% de redução de 0,25 ponto percentual na taxa básica. Porém há mais. Após o primeiro movimento, as autoridades a cortariam em meio ponto percentual na reunião do FOMC em 6-7 de novembro (probabilidade de 77%), e em mais 0.25 ponto percentual na de 17-18 de dezembro (idêntica verossimilhança).